Анализ основных средств. Показатели оценки имущественного положения Коэффициент поступления основных средств формула

Коэффициент обновления (ввода) основных фондов (К обн) доказывает удельный вес новых основных фондов в составе всех основных фондов и исчисляется по формуле:

где С ввод — первоначальная стоимость вновь введенных основных фондов за анализируемый период, тыс. руб.;

С кон — стоимость основных фондов на конец того же периода, тыс. руб.

Коэффициент выбытия основных фондов (К выб) показывает, какая доля основных фондов, имевшихся к началу отчетного периода, выбыла за отчетный период из-за ветхости и износа, и определяется по формуле:

где С выб — стоимость выбывших основных фондов за анализируемый период;

С нач — стоимость основных фондов на начало анализируемого периода, тыс. руб.

Коэффициент прироста основных фондов (К пр) характеризует процесс обновления основных фондов с учетом величины выбытия устаревших фондов и определяется по формуле:

Пример расчета коэффициентов обновления, выбытия и прироста основных фондов за анализируемый период 2003-2006 гг. приведен в табл. 1.

Таблица 1. Расчет коэффициентов обновления, выбытия и прироста основных фондов за анализируемый период

			Стоимость		Коэффициент
	на начало года	на конец года		прироста		прироста
	на начало года	на конец года	основных фондов, тыс. руб.			прироста




Итого за анализируемый период

Каждое предприятие должно самостоятельно, исходя из своих возможностей, экономической целесообразности, а также перспективы развития и конкурентных требований определить преимущества и предпочтение ввода, выбытия или прироста.

Анализ технического состояния основных фондов осуществляется путем сопоставления коэффициентов между собой. Так, например, сопоставление коэффициента обновления основных фондов с коэффициентом выбытия позволяет установить направления изменения основных фондов: если отношение коэффициентов меньше единицы, то основные фонды направляются преимущественно на замену устаревших; если отношение коэффициентов больше единицы, новые основные фонды направляются на пополнение действующих. В нашем примере основные фонды за все годы исследования направлялись на пополнение действующих фондов, что обеспечивало их значительный прирост.

При определении технического состояния основных фондов следует также рассчитывать срок их обновления. Это позволяет предприятию четче видеть свои возможности по обновлению и перспективу развития своей технической базы.

Срок обновления основных фондов (Т обн) определяется отношением первоначальной стоимости основных фондов на начало периода к стоимости поступивших основных фондов (С ввод) за анализируемый период:

Исходя из данных табл. 1 срок обновления по годам анализируемого периода следующий (табл. 2).

Таблица 2. Сроки обновления основных фондов


1. Первоначальная стоимость основных фондов, тыс. руб.
2. Ввод основных фондов, тыс. руб.
3. Срок обновления основных фондов, лет (стр. 3 = стр. 1 / стр. 2)

Как видим, положительным является факт систематического снижения срока обновления основных фондов, который за анализируемый период сократился более чем на 5,5 года.

Коэффициент износа основных фондов (К изн) характеризует среднюю степень их износа и определяется по формуле:

где С изн — стоимость износа всех или соответствующих видов основных фондов, тыс. руб.;

С п — стоимость всех или отдельных видов основных фондов, тыс. руб.

Коэффициент годности основных фондов (К г) показывает, какую долю составляет их остаточная стоимость от первоначальной стоимости за определенный период. Он определяется по формуле:

Коэффициент годности основных фондов можно также исчислять вычитанием процента износа из 100 %.

Расчет коэффициентов износа и годности основных фондов осуществляется по табл. 3.

Таблица 3. Расчет коэффициентов износа и годности основных фондов на предприятии за 2003-2006 гг.

Первоначальная стоимость основных фондов, тыс. руб.		Остаточная стоимость основных фондов, тыс. руб.		Износ основных фондов, тыс. руб.		Коэффициент износа		Коэффициент годности
на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
				гр. 6 = гр. 2 - гр. 4	гр. 7 = гр. 3 - гр. 5	гр. 8 = гр. 6 / гр. 2	гр. 9 = гр. 7 / гр. 3	гр. 10 = гр. 1 - гр. 8	гр. 11 = гр. 1 - гр. 9

Как видим, износ основных фондов на предприятии значительный (составляет 20 %), но положительным является не ухудшение коэффициента годности основных фондов, а его стабилизация.

Анализ технического состояния основных фондов требует от предприятия разработки программы внедрения новой техники и ввода новых производственных объектов. При этом особое внимание обращается на внедрение прогрессивного оборудования, на увеличение доли высокомеханизированных и автоматизированных производственных процессов, повышающих конкурентоспособность предприятия и его продукции.

Для поддержания технического уровня предприятия, его бесперебойного функционирования и развития необходимо выполнение работ по содержанию основных фондов.

анализ выполнения плана ремонта основных фондов;
определение удельного веса затрат на капитальный ремонт к среднегодовой стоимости основных фондов и к сумме амортизационных отчислений;
анализ ремонтной базы предприятия.

Анализ выполнения плана по ремонту основных фондов на базе данных первичного заводского учета позволяет определить:

затраты на ремонт — всего;
в том числе затраты на капитальный ремонт и из него затраты на ремонт, осуществляемый хозяйственным способом.

Сравнение затрат по плану и фактических данных позволяет по всем анализируемым показателям, а также по расчету удельного веса капитального ремонта и доли выполняемых самим предприятием работ осуществить анализ выполнения плана по ремонту основных средств.

Расчет удельного веса затрат на капитальный ремонт к среднегодовой стоимости основных фондов и к сумме амортизационных отчислений позволяет определить, насколько полно используется внутризаводской источник финансирования, и установить, каким образом изменяется объем а ремонтных работ в зависимости от среднегодовой стоимости основных фондов.

Практика показывает, что зачастую предприятия не полностью используют средства амортизации на ремонт или не по назначению.

Для определения объема финансирования ремонтных работ и уровня его использования целесообразно на предприятиях создавать ремонтный фонд. Особенно важно его создавать на тех предприятиях, где выполняются большие объемы ремонтных работ или сложные и дорогие работы по ремонту отдельных объектов. При этом ремонтный фонд должен создаваться не в тысячах рублей, как делают на многих предприятиях, а в процентах к среднегодовой стоимости основных средств. Это позволяет менять объемы финансирования ремонтных работ за отчетные периоды в зависимости от изменения за эти же периоды их среднегодовой стоимости.

Экономисты предприятия с привлечением главного механика и энергетика со знанием системы планово-предупредительного ремонта ожидаемых объемов ремонтных работ, объемов затрат на ремонт за ряд лет прошедшего периода, учета специфики предприятия и ряда других факторов определяют смету затрат на ремонт на планируемый год. Далее рассчитывается удельный вес суммы сметы затрат в процентах к стоимости основных средств на начало года. И этот процент на весь планируемый год принимается как основополагающий для определения суммы затрат на ремонт на планируемый период.

Например, смета затрат на ремонт на 2006 г. составила 200 тыс. руб. Среднегодовая стоимость основных фондов определена на 2006 г. — 4000 тыс. руб. Определяем удельный вес сметы затрат на ремонт к стоимости основных средств (200 / 4000) × 100 = 5 %. Далее рассчитываются суммы затрат на ремонт за каждый отчетный период. Если на конец I квартала стоимость основных средств составляла 3800 тыс. руб., то объемы финансирования на этот период равнялись 190 тыс. руб. (3800 тыс. руб. × 5 %), а если на II квартал основные средства составят 4300 тыс. руб., то объемы финансирования ремонтных работ — 215 тыс. руб. (4300 × 5) и т.д.

Такой подход к формированию затрат на ремонт позволяет с достаточной степенью точности заранее определять суммы затрат, не допускать резких колебаний себестоимости продукции за отчетный период и предопределять ожидаемую прибыль.

Для определения ремонтных возможностей предприятия и необходимости развития осуществляется анализ ремонтной базы. Для этого рекомендуется за 3-5-летний промежуток времени сравнить среднесписочную численность рабочих предприятия с численностью рабочих, занятых в ремонтных службах, а также количество единиц установленного оборудования по заводу с количеством его в ремонтных службах. При этом по возможности необходимо учесть технические параметры используемого оборудования, изменение затрат на ремонт в себестоимости продукции, уровень квалификации ремонтного персонала, средний уровень их заработной платы и другие показатели.

Анализ технико-экономических показателей использования основных фондов

Анализ технико-экономических показателей использования основных фондов включает:

анализ показателей использования оборудования по времени и мощности;
анализ показателей использования оборудования по количеству;
анализ коэффициента сменности;
общий анализ фондоотдачи;
факторный анализ фондоотдачи;
анализ эффективности развития основных фондов.

Анализ показателей использования оборудования по времени и мощности

Анализ использования оборудования по времени (экстенсивное использование) сводится к определению изменений, происшедших в отчетном периоде по сравнению с базисным за счет уменьшения различного рода простоев и внеплановых перерывов.

Экстенсивное использование оборудования состоит в определении времени его фактической работы и сопоставлении с различными фондами времени: календарным (Т к), режимным (Т р), располагаемым по плану (Т пл).

Уровень использования оборудования по времени характеризуется коэффициентами, исчисленными как отношение фактически отработанного времени: к календарному фонду ; к режимному фонду ; к располагаемому по плану фонду (см. табл. 4).

Таблица 4. Пример расчета использования оборудования по времени за месяц

Показатель	Условное обозначение	Абсолютное выражение

Число календарных дней в месяце
Число рабочих дней
Количество смен
Установленная продолжительность смены, часов
Количество установленного оборудования
Количество работавшего оборудования
Календарный фонд времени, станко-часов (30 × 24 × 10)
Режимный фонд установленного оборудования (22 × 2 × 8 × 10)
Время планового ремонта, станко-часов
Располагаемый по плану фонд времени, станко-часов (3520 - 120)
Время простоев, станко-часов
Фактически отработанное время, станко-часов
Коэффициенты: а) Т факт / Т к б) Т факт / Т р в) Т факт / Т пл

Анализ использования оборудования по мощности (интенсивное использование) выражает степень использования мощности оборудования за время его фактической работы.

Уровень использования оборудования по мощности характеризуется коэффициентов интенсивной нагрузки оборудования (К ин), исчисляемым как отношение базисной удельной трудоемкости продукции (Т у. б) к отчетной удельной трудоемкости (Т у. от):

Удельная трудоемкость (Т у) продукции соответственно в базисном или отчетном периодах определяется отношением фактической трудоемкости продукции (Т факт) к фактическому объему продукции (ВП) в стоимостном выражении:

На предприятиях, где производится однородная продукция, показатель интенсивного использования оборудования определяется по формуле:

где Н факт — фактическая выработка продукции в единицу времени в соответствующих натуральных единицах измерения;

Н макс — максимально возможное количество продукции по нормам производительности оборудования за тот же период времени и в тех же единицах измерения.

Под нормой производительности принимается расчетная потенциальная производительность оборудования в единицу времени его работы.

Анализ показателей использования оборудования по количеству

Анализ использования оборудования по количеству показывает количественное изменение использования оборудования на предприятии в отчетном периоде по сравнению с базисным.

Наличное оборудование — все оборудование предприятия вне зависимости от места его расхождения и технического состояния.

Установленное оборудование — оборудование, сданное в эксплуатацию, включая находящееся в капитальном ремонте и на модернизации.

Фактически работающее оборудование — оборудование, бывшее в работе независимо от продолжительности его работы в течение отчетного периода.

Уровень использования оборудования по количеству характеризуют коэффициенты, исчисленные как отношения:

а) установленного (или фактически работающего) оборудования к наличному, то есть Этот коэффициент применяется для анализа динамики использования наличного парка оборудования, числящегося на балансе, и позволяет узнать количество неустановленного оборудования и наметить мероприятия для ускорения сдачи его в эксплуатацию;

б) фактически работающего оборудования к установленному, то есть Этот коэффициент характеризует степень использования предназначенного для работы количества оборудования на одном предприятии в пределах определенного периода.

Пример расчета приведен в табл. 5.

Таблица 5. Анализ использования оборудования

Вид оборудования	Количество	В том числе в цехах:
		производственных		вспомогательных
			из него по группам		из него по группам
			металло-режущее		металло-режущее
1. Наличное оборудование
2. Установленное оборудование
3. Фактически работающее Коэффициенты: стр. 2 / стр. 1 стр. 3 / стр. 1 стр. 3 / стр. 2

Влияние на фондоотдачу количественного изменения (сокращения или увеличения) неустановленного и неиспользованного (или излишнего) оборудования в отчетном периоде по сравнению с базисным определяется сравнением фондоотдачи за базисный период исходя из базисного выпуска продукции:

а) при стоимости основных фондов в базисном периоде;

б) при базисной стоимости основных фондов за вычетом (или добавлением) суммы сокращения (или увеличения) неустановленного и неиспользованного (или излишнего) оборудования по сравнению с базисным периодом.

Пример 1

Стоимость основных фондов в базисном периоде — 15 000 тыс. руб., а объем валовой продукции — 30 000 тыс. руб. В отчетном периоде неустановленное и неиспользованное оборудование сократилось на сумму 1000 тыс. руб. Изменение фондоотдачи составит:

а) при стоимости основных фондов и объема валовой продукции в базисном периоде фондоотдача равняется: 30 000 / 15 000 = 2 руб.;

б) при базисном объеме валовой продукции и базисной стоимости основных фондов с учетом их сокращения на 1000 тыс. руб. фондоотдача равняется: 30 000 / (15 000 - 1000) = 2,14 руб.

Увеличение фондоотдачи в результате сокращения неустановленного и неиспользованного оборудования составит: 2,14 - 2 = 0,14 руб., или 14 коп. с каждого рубля стоимости основных фондов.

Анализ коэффициента сменности

Коэффициент сменности (К см) — показатель, характеризующий использование парка оборудования по количеству и по времени. Он отражает время целосменного использования единицы установленного оборудования и определяется как отношение отработанных станко-смен (П 1 , П 2 , П 3) к количеству установленного оборудования (П уст):

К см = (П 1 + П 2 + П 3) / П уст.

Пример 2

На предприятии установлено 300 единиц оборудования, в первую смену работало 200 станков, во вторую — 150, в третью — 100 станков. Коэффициент сменности (К см) равен: (200 + 150 + 100) / 300 = 1,5 смены.

Изменение фондоотдачи за счет изменения коэффициента сменности (ΔФ см) в отчетном периоде по сравнению с базисным определяется по формуле:

Пример 3

Фондоотдача в базисном периоде (Ф б) составляла 5 руб., коэффициент сменности в отчетном периоде (К см. от) — 1,5; в базисном (К см. б) периоде — 1,4. Снижение фондоотдачи за счет изменения коэффициента сменности составило ≈ 0,36 руб., или 36 коп..

где: ОФ выб. – стоимость основных фондов выбывших в течение года, руб.,

ОФ нг – стоимость основных фондов на начало года, руб.

Коэффициент выбытия характеризует долю ликвидированных основных средств в общей массе.

Практика перехода российских предприятий к рыночной экономике позволяет констатировать, что важнейшими направлениями улучшения использования основных средств являются:

· совершенствование технологии и обеспечение непрерывного производства;

· увеличение загрузки оборудования;

· увеличение скорости обработки материала;

· повышение качества сырья и полуфабрикатов;

· обеспечение устойчивой и равномерной работы по графику, без простоев, на высоком уровне производительности;

· правильное использование экономических рычагов и стимулов.

1. Основные средства являются материально-технической базой производства. От их объема зависят производственная мощность, уровень технической вооруженности и производительности труда.

2. Основные производственные фонды участвуют в процессе производства длительное время, сохраняют при этом свою натуральную форму, а их стоимость переносится на изготавливаемый продукт постепенно, по частям.

3. Основным источником воспроизводства основных фондов является амортизационные отчисления, величина которых зависит от стоимости основных средств, срока их полезного использования и нормы амортизации.

4. Уровень эффективности использования основных фондов определяется системой показателей. Улучшить показатели можно за счет научно-технического прогресса, совершенствования структуры основных фондов, сокращения простоев оборудования, совершенствования организации производства и труда.

Цифры и факты

v К 2013 году на крупнейшем омском предприятия ОАО «Газпромнефть – Омский нефтеперерабатывающий завод» доля основных средства составляет 42,3 % от всего имущества (хозяйственных средств) предприятия.

Срок полезного использования основных средств по группам:

Здания – 30-35 лет;

Сооружения – 10-15 лет;

Машины и оборудование – 3-5 лет;

Транспортные средства – 3-5 лет;

Компьютерная техника – 3 года.

(официальный сайт ОАО «Газпром-ОНПЗ)

v В 2011 году на одном из крупнейших омских предприятий ОАО «Омскшина» остаточная стоимость основных средств составляла 1 223 931 тыс. рублей. Это 56,3% всего имущества предприятия.

(сайт ОАО «Омскшина»)

Вопросы для обсуждения

1. Перечислите основные классификационные группы основных фондов.

2. Нарисуйте и прокомментируйте схему оборачиваемости основных средств.

3. Особенности формирования первоначальной стоимости основных средств предприятия.

4. Что такое «срок полезного использования» основных средств особенности его определения?

5. Назовите четыре способа оценки основных фондов, их содержание, отличия.

6. Дайте характеристику методов переоценки основных средств

7. Назовите виды износа, охарактеризуйте их.

8. Изложите экономическую сущность понятия «амортизация» и содержание методов начисления амортизации. Что такое «амортизационные группы»?

9. Какими показателями характеризуется эффективность использования основных фондов? Изложите варианты и расчета, экономический смысл показателей.

10. Раскройте взаимосвязь между показателями фондоотдачи, фондовооруженности и производительности труда.

Темы рефератов

1. Анализ состояния основных производственных фондов предприятия и пути улучшения их использования.

2. Формы воспроизводства основных фондов и оценка их эффективности.

3. Экономическая сущность амортизационных отчислений и содержание амортизационной политики.

4. Обеспеченность основными средствами и ее влияние на конечные результаты деятельности предприятия.

5. Использование основных фондов по договору аренды.

6. Оценка эффективности использования основных фондов (средств) предприятия.

7. Нематериальные активы и их роль в деятельности предприятия.

ТЕСТЫ

Тест: «Основные средства предприятия»

Укажите правильные ответы:

1. В состав основных производственных фондов включаются следующие элементы:

а) производственные здания;

б) рабочие машины и оборудование;

в) производственные запасы;

г) готовая продукция на складе.

д) линия электропередачи;

е) здание гаража;

ж) топливо;

з) ограждения территории предприятия;

и) канализационные сети;

к) здание администрации предприятия.

2. К основным непроизводственным фондам относятся :

а) жилые дома;

б) помещения медсанчасти;

в) грузовой и легковой автотранспорт;

г) сооружения и передаточные устройства.

д) вычислительная техника.

3.Срок полезного использования основных фондов определяется как:

а) период времени фактического использования основных фондов;

б) период времени, когда основные фонды должны приносить доход;

в) период времени физического износа основных фондов;

г) объем продукции, ожидаемый к получению в результате использования объекта.

4.Восстановительная стоимость основных производственных фондов выражает:

а) стоимость их воспроизводства в современных условиях;

б) стоимость основных производственных фондов после ремонта;

в) стоимость основных производственных фондов с учетом вновь введенных объектов.

5. Выделяют следующие виды износа основных фондов :

а) моральный; в) физический;

б) технологический; г) научно-технический.

6. Физический износ – это :

а) потеря стоимости в результате появления нового, более производительного оборудования, лучшего по технико-экономическим параметрам;

б) утрата технико-экономических свойств в процессе эксплуатации.

7. Моральный износ основных производственных фондов означает:

а) устаревание независимо от срока службы вследствие появления более эффективных фондов;

б) плохое техническое состояние фондов;

в) превышение нормативного срока службы.

8.Процесс амортизации включает в себя :

а) списание износа, т. е. уменьшение стоимости используемого капитала;

б) включение полной величины износа в закупочную цену товара, который предназначен к реализации;

в) зачисление величины износа, включенной в цену товара, на амортизационный счет для сохранения величины капитала на прежнем уровне.

9. Амортизация не начисляется:

а) по объектам основных средств, приобретенным за счет бюджетных ассигнований, полученным по договору дарения и безвозмездно в процессе приватизации;

б) по объектам жилого фонда и внешнего благоустройства и другим аналогичным объектам лесного и дорожного хозяйства;

в) по приобретенным изданиям (книгам, брошюрам и т.п.);

г) по земельным участкам и объектам природопользования, потребительские свойства которых не изменяются с течением времени.

д) в период проведения работ по восстановлению объекта в форме их ремонта, модернизации и реконструкции, продолжительность которых превышает 6 месяцев;

е) при консервации объекта на срок более трех месяцев.

10. Для эффективности производства:

а) фондоотдача должна увеличиваться, а фондоемкость уменьшаться

б) фондоотдача и фондоемкость должны увеличиваться

в) фондоотдача должна уменьшаться, а фондоемкость увеличиваться

Примеры решения задач

Задача. Известны следующие показатели работы ОАО «Сибирь» за 2013 г.

Показатели	По плану	Фактически
Производство продукции, тыс. руб.	162,96	170,79
Стоимость ОПФ, млн. руб.	84,39	84,36
В т.ч.
здания	29,5	29,5
сооружения	20,11	19,63
машины и оборудование	19,55	20,64
инструмент	11,51	13,75
транспортные средства	3,67	0,76
десятитомник «Справочник металлурга»	0,05	0,08
Себестоимость производства продукции, тыс. руб.	151,89	157,5

Определите:

1) структуру ОПФ;

2) фондоотдачу и фондоемкость продукции;

3) рентабельность ОПФ.

Решение:

1) Структура основных фондов - это соотношение стоимости различных групп основных средств в общей их стоимости.

Виды ОПФ	Структура ОПФ по плану, %	Структура ОПФ фактически, %	Изменение доли ОПФ, %
Здания	34,96	34,97	0,01
Сооружения	23,83	23,26	-0,57
Машины и оборудование	23,17	24,48	1,31
Инструмент	13,63	16,30	2,67
Транспортные средства	4,35	0,90	-3,45
Серия книг	0,06	0,09	0.03
Итого

Доля зданий практически осталась на том же уровне, доля сооружений сократилась на 0,57%, а вот транспортные средства сократились значительно, на 3,45% (это может быть оправданным только в случае передачи перевозок сторонним организациям, т.е. на аутсорсинг). В то же время увеличилась доля машин и оборудования и инструмента, которые относятся к активной части основных средств. Это положительный момент.

2) Фондоотдача определяется как соотношение стоимости реализованной или произведенной за год продукции к среднегодовой стоимости основных средств:

по плану: F отдача = ,

фактически: F отдача =

Фондоотдача показывает, сколько рублей продукции получаем с каждого рубля основных средств, т.е. по плану предполагали получать по 1 руб. 93 коп. с каждого рубля основных средств, а фактически получили по 2 руб. 2 коп.

Фондоемкость - это показатель, обратный фондоотдаче, тогда:

по плану: F емкость = ,

фактически: F емкость =

Фондоемкость показывает, сколько копеек основных средств содержится в каждом рубле произведенной продукции. По плану 52 коп., а фактически 49 коп. стоимости основных средств содержится в каждом рубле произведенной продукции.

3) Рентабельность основных фондов предприятия показывает, сколько рублей прибыли получено с каждого рубля стоимости основных средств.

по плану: R o . c. =
,

фактически: R o . c. =

По плану 13 коп. прибыли, а фактически 15,7 коп. включается в каждый рубль стоимости произведенной продукции.

Рост фондоотдачи с 1,93 руб./руб. до 2,025 руб./руб. и снижение фондоемкости с 52 коп./руб. до 49 коп./руб. является положительной тенденцией. Рост рентабельности основных фондов почти на 3 % также демонстрирует рост доходности предприятия с точки зрения использования его основных средств.

ЗАДАЧИ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОГО РЕШЕНИЯ

Задача №1 . Определите среднегодовую стоимость основных производственных фондов, сумму амортизационных отчислений за год, фондоотдачу.

На начало года стоимость основных производственных фондов составляла 20 млн. руб. 1 марта предприятие приобрело оборудование на сумму 6 млн. руб., а 1 июня ликвидировало оборудование на 4 млн. руб. В среднем норма амортизации 12%. За год предприятие выпустило продукции на сумму 26 млн.руб.

Задача №2 . Определите первоначальную стоимость оборудования.

Фактические затраты составили:

Стоимость покупки (без НДС) – 948 тыс. руб.;

Транспортные расходы – 13 тыс. руб.;

Таможенные пошлины – 1 % от стоимости;

Установка и монтаж оборудования – 30 тыс. руб.;

Вознаграждение посреднической организации, через которую приобретено оборудование – 5 тыс. руб.

Задача №3. Определите первоначальную стоимость оборудования, а также остаточную на конец года, если оно было приобретен 15 августа по цене 50 тыс.руб. Затраты по доставке и наладке составили 1,8 тыс.руб. Срок полезного использования данного оборудования – 5 лет.

Задача №4. В июне 2011 г. предприятием было приобретено оборудование стоимостью 150 тыс. руб. Норма амортизации – 10%. В январе 2012 г. была осуществлена модернизация этого оборудования, позволившая увеличить его мощность. Затраты на модернизацию составили 30 тыс. руб. Рассчитайте по результатам проведенной модернизации первоначальную стоимость и остаточную стоимость оборудования на 31 декабря 2012 г. при применении линейного способа начисления амортизации.

Задача № 5. Стоимость основных фондов промышленного предприятия по сравнению с прошлым годом возросла с 2500 до 2600 тыс. рублей. При этом фондоотдача снизилась с 4,8 до 4,7 руб. на рубль основных фондов. Определить объем выпуска продукции, который недополучило предприятие за счет снижения фондоотдачи.

Задача №6. Первоначальная стоимость объекта основных средств, используемого в основном производстве, -200000 руб. Срок полезного использования - 5 лет.

а) линейным способом

б) способом уменьшаемого остатка. Коэффициент ускорения - 2.

в) способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного и пользования.

Коэффициент интенсивности обновления характеризует процессы расширения и сокращения производства, показывает, обновляет ли предприятие оборудование. Для него нет оптимального значения, а по росту или падению не всегда возможно оценить экономическое положение компании. Поэтому при оценке основных фондов важен комплексный подход.

Обеспеченность ресурсами (оборудованием, зданиями, землей, машинами и механизмами) - один из главных показателей успешного ведения деятельности. Если у предприятия есть в наличии все необходимое для работы, это говорит о его финансовой защищенности. Однако составу фондов и их стоимости свойственно меняться со временем: здания/сооружения могут быть модернизированы и перестроены, оборудование - выйти из строя, программное обеспечение - морально устареть. Какой характер носят эти изменения и позволит выявить коэффициент интенсивности обновления (или К ИО).

Определение

К ИО - это отношение стоимости выбывших фондов к стоимости вновь введенных. Показатель отражает скорость оборачиваемости основных средств, то, как быстро они заменяются.

Коэффициент характеризует такие процессы, как расширение (если он меньше 1) и сокращение производства (при значении больше 1). Также по нему можно определить, насколько хорошо компания поддерживает состояние материально-технической базы: тратятся ли вообще деньги на модернизацию технологических процессов или нет.

Формула

Для оценки К ИО используются разные формулы, смотря, что больше всего интересует - выбывшие или введенные активы, их прирост, скорость их оборачивания, оборот основных средств .

Общая формула расчета интенсивности обновления выглядит следующим образом:

ОФ В - стоимость выбывших основных фондов;
ОФ ВД - стоимость вновь введенных в действие основных фондов.

Вместе с интенсивностью обновления рассчитывают смежные показатели:

Коэффициента выбытия основных фондов (КВ ОФ).
Коэффициента ввода в действие новых основных фондов (КВД ОФ).
Коэффициента обновления основных фондов (КО ОФ).

Для поиска коэффициента выбытия (КВ ОФ) используют формулу:

ОФ КП - сумма выбывших основных средств на конец отчетного периода;
ОФ НП - сумма выбывших основных средств на начало отчетного периода.

Найти коэффициент прироста (КВД ОФ) можно следующим образом:

ОФ ВД КП - стоимость введенных в действие основных средств на конец периода;
ОФ ВД НП - стоимость введенных в действие основных средств на начало периода.

Коэффициент обновления в отчетном периоде (КО ОФ) определяют так:

ОФ ВД — стоимость вновь введенных основных фондов;
ОФ В — стоимость выбывших основных фондов в отчетном периоде;
ОФ КП — стоимость основных фондов на конец периода.

Таким образом, для оценки уровня эффективности и прогресса использования ресурсов на предприятиях применяют разные варианты расчета. С помощью этих показателей можно установить, в каком состоянии находятся активы, как часть их обновляют, использует ли компания новые разработки и насколько грамотно организовано управление основными средствами.

Значение показателя

В результате расчетов К ИО получается цифра, которая показывает, во сколько раз стоимость нового имущества превысила стоимость списанного. И по ней в отрыве от конкретного предприятия и особенностей его работы ничего сказать нельзя. Значение для каждой компании будет свое, и вообще оно может зависеть от конкретной ситуации (например, произошло ЧП, вследствие которого предприятие лишилось части производственных мощностей, пришлось заменить оборудование).

Однако далеко не всегда по коэффициенту можно судить об экономическом состоянии предприятия.

К ИО - это один из тех показателей, рост и падение которых имеет нейтральный оттенок, то есть падение не всегда отрицательно сказывается на развитии компании, а рост - положительно. Поэтому важно учитывать все факторы: сферу предприятия, его размеры, необходимость самих обновлений.

Например, если значение К ИО менее 1, то это может говорить о расширении производства, т. к. у предприятия стало больше оборудования, чем оно успело списать. Однако может быть и так, что в компании решили обновить всю материально-техническую базу, но списывать средства не стали, или решили пока оставить их в качестве страховки.

Значение коэффициента нужно сопоставлять с масштабами организации. Для крупного промышленного комплекса покупка нового объекта или замена нескольких единиц производственных линий требует серьезных вложений, поэтому их закупка производится не так часто, плюс обычно оборудование имеет срок службы несколько десятилетий. Поэтому замена мощностей - это действительно большое мероприятие.

А вот небольшая IT-компания может постоянно покупать лицензии и новое ПО, которое гарантированно будет работать эффективнее уже имеющегося оснащения. Это тоже будет считаться вложением в основные фонды, но требует гораздо меньших затрат и менее значимое событие. Причем старое ПО может не списываться с баланса в течение длительного времени.

Пример расчета

Исходные данные о состоянии ресурсов предприятия легкой промышленности:

В 2017 году куплено оборудование стоимостью 300 тыс. руб.
На конец 2017-го стоимость основных средств была 700 тыс. руб.
В 2017 году списано ресурсов на сумму 280 тыс. руб.

Величина К ИО по результатам 2017 года составила 0,93. Значит, стоимость выбывших фондов почти равна стоимости вновь введенных. При этом компания обновила около 40% своего оборудования, значит, у нее есть средства на модернизацию производственного процесса, и это лишний раз говорит о стабильном финансово-экономическом положении фирмы.

Финансовое состояние организации в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия его активы и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре активного и пассивного капиталов, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа показателей отчетности.

Имущественное положение организации на начало и конец отчетного периода характеризуется данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов, что свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Оценка имущественного положения организации обычно включает в себя определение общей суммы средств, которыми располагает организация и диагностику состояния основных средств, потому что они, как правило, имеют значительный удельный вес в имуществе и определяют уровень развития материально-технической базы.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации, дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе организации. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала организации.

При расчете и анализе полученных коэффициентов необходимо проводить их сравнение:

– с установленными нормативами;
– значением этого показателя за другие периоды времени;
– средними показателями по отрасли или группе предприятий;
– показателями предприятия-конкурента.

В качестве показателей состояния основных средств используются:

– коэффициент износа;
– коэффициент годности;
– коэффициент ввода основных средств;
– коэффициент выбытия основных средств;
– доля активной части основных средств в общей сумме основных средств.

Коэффициент износа характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Он может быть рассчитан по формуле

где А – накопленный износ основных средств на конец года (начислено амортизации на реализацию); ОСкгб – первоначальная (балансовая) стоимость на конец года.

Коэффициент годности (обратный коэффициенту износа) отражает удельный вес остаточной стоимости основных средств в их балансовой стоимости на конец года и определяется по формуле

Значения коэффициентов износа и годности во многом зависят от используемого на предприятии метода расчета амортизационных отчислений, периодичность переоценки основных средств, соотношения фактических сроков начисления амортизации и др. Коэффициенты износа и годности отражают состояние и характеристику структуры основных средств.

Коэффициент ввода основных средств характеризует процесс воспроизводства основных средств и отражает увеличение их стоимости. Рассчитывается показатель по формуле

где ОСпг – первоначальная стоимость поступивших за год основных средств; ОСкг – первоначальная стоимость основных средств на конец года.

Коэффициент выбытия основных средств характеризует степень выбытия основных средств из сферы производственного использования за анализируемый период:

где ОСвыб – первоначальная стоимость выбывших в течение года основных средств; ОСнг – первоначальная стоимость основных средств на начало года.

Важной характеристикой качества структуры основных средств является оценка доли активной части основных средств. Рост этого показателя в динамике характеризует улучшение структуры основных средств.

Для изучения размещения имущества организации, динамики стоимости и состава имущества, его структуры составляют аналитические таблицы, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализы, оценить степень и тенденции изменений.

Дополнительными характеристиками состояния имущества являются:

– рост стоимости имущества за анализируемый период;
– темпы роста оборотного и внеоборотного капитала;
– сокращение удельного веса дебиторской задолженности за анализируемый период;
– сокращение запасов.

Финансовое состояние организации оценивается с точки зрения текущей (способность организации своевременно и в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства) и долгосрочной перспективы. Существуют различные методики анализа финансового состояния, различающиеся для организаций разных видов деятельности (промышленных, торговых, транспортных, сельскохозяйственных) и размеров – крупных, малых. Значительное большинство авторов предлагает следующие пять групп показателей:

– показатели платежеспособности и ликвидности;
– показатели финансовой устойчивости;
– показатели рентабельности;
– показатели деловой активности;
– анализ возможного банкротства.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого реализация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

– наличие в достаточном объеме денежных средств на счетах организации;
– отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

На практике принято различать понятия ликвидности и платежеспособности предприятия. В целом недостаток ликвидности может служить индикатором неблагополучия, но ни в коей мере не является обязательным свидетельством неплатежеспособности. Недостаток ликвидности – оперативная характеристика качества баланса, которая может также отражать временные финансовые трудности либо локальное воздействие внешних факторов, не снижающих потенциальной эффективности. Излишние запасы товарно-материальных ценностей, затоваривание складов готовой продукцией, наличие значительной безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.

Платежеспособность оценивают по данным бухгалтерского баланса на основе диагностики ликвидности оборотных средств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы.

Наиболее ликвидные активы А1 – все статьи денежных средств, которые могут быть использованы для немедленного выполнения предприятием текущих расчетов. В эту группу могут быть включены также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

Быстро реализуемые активы А2 – в основном состоят из части дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и некоторых других.

Медленно реализуемые активы А3 – активы, к которым относят запасы, часть дебиторской задолженности, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (в некоторых методиках налог на добавленную стоимость вообще не включается в расчет) за минусом статьи "Расходы будущих периодов".

Трудно реализуемые активы А4 – наименее ликвидные активы предприятия, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного периода времени. В эту группу включают статьи первого раздела баланса "Внеоборотные активы".

Активы A1, А2, А3 относят к текущим активам предприятия, они более ликвидны по сравнению с остальным имуществом. Вместе с тем необходимо отметить, что на каждом предприятии более точно отнести активы ко второй и третьей группам (А2 и А3) можно только после расчета оборачиваемости в днях каждой статьи актива, поскольку какая-то часть дебиторской задолженности будет погашена уже через 2 дня или 45 дней, а какая-то – через 200 дней и т.д.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируют следующим образом.

Наиболее срочные обязательства П1 – кредиторская задолженность за минусом задолженности участникам (учредителям) но выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок.

Краткосрочные пассивы П2 – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Долгосрочные пассивы П3 – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (итог IV раздела баланса "Долгосрочные обязательства").

Постоянные пассивы П4 – статьи третьего раздела баланса "Капитал и резервы" и отдельные статьи пятого раздела баланса: "Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов", "Доходы будущих периодов", "Резервы предстоящих расходов" за минусом расходов будущих периодов (статьи пятого раздела баланса могут не включаются в расчет П4).

Для оценки ликвидности баланса сравниваются между собой определенные группы активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

При оценке ликвидности предприятия рассчитываются коэффициенты абсолютной (мгновенной), быстрой (промежуточной) и текущей (долгосрочной) ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К ал) определяется как отношение суммы денежных средств и приравненных к ним средств (краткосрочных финансовых вложений) (Дср) к краткосрочным (текущим) обязательствам (Доб):

Этот коэффициент отражает соотношение самых ликвидных активов к текущим обязательствам и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в настоящее время. Нормативное значение коэффициента составляет 0,2 (в некоторых странах действуют меньшие нормативные значения).

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и части дебиторской задолженности (Дз) к краткосрочным долговым обязательствам:

Нормативное значение этого коэффициента ≥ 0,7.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) – отношение суммы всех текущих активов денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, к которым добавляется стоимость запасов (за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям) (Зм), к краткосрочным долговым обязательствам предприятия:

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень обеспеченности текущих кредиторских обязательств текущими активами. Нормативное значение показателя составляет не ниже 2,0, хотя для российских организаций в настоящее время считается позитивным, если коэффициент текущей ликвидности находится в интервале 1,0-1,5 (в некоторых странах установлены дифференцированные нормативы текущей ликвидности для организаций разной отраслевой принадлежности). Необходимо отметить, что коэффициент текущей ликвидности (наряду с показателем обеспеченности собственными оборотными средствами) в некоторых странах является определяющим для характеристики структуры баланса организации.

Для оценки платежеспособности рассчитываются также функционирующий капитал и маневренность функционирующего капитала.

Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал – ФК) характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств.

где ОА(ТА) – краткосрочные (текущие) активы; КП (ТП) – краткосрочные (текущие) пассивы.

Величина собственных оборотных средств (СОС) – один из важнейших показателей оценки деятельности организации, поскольку позволяет оценить ликвидность и устойчивость предприятия, а также позволяет скорректировать политику продаж.

Из этой формулы можно сделать вывод, что величина собственных оборотных средств может быть как больше, так и меньше нуля. Отрицательная величина собственных оборотных средств свидетельствует о снижении ликвидности организации.

В анализе вводится также понятие рабочего капитала (близкого к понятию собственных оборотных средств), под которым понимают разность между чистыми текущими активами и чистыми текущими пассивами.

При определении чистых текущих активов и чистых текущих пассивов учитываются не все элементы текущих активов и пассивов. Из суммы текущих активов исключают денежные средства и их краткосрочные финансовые вложения, а из суммы текущих пассивов – краткосрочные кредиты, которые не связаны с потреблением ресурсов.

Величина рабочего капитала позволяет определить потребность в финансировании текущей производственной деятельности (но не позволяет оценить ликвидность данного предприятия). Таким образом, анализ рабочего капитала позволяет оценить эффективность производственной деятельности организации.

Маневренность функционирующего капитала (Км.дс) характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность:

Значение показателя варьирует в интервале от 0 до 1. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Оценка ликвидности и платежеспособности организации основывается на сравнении полученных результатов расчета коэффициентов ликвидности с нормативными значениями. Рассмотренные коэффициенты ликвидности отражают способность организации выполнить свои краткосрочные обязательства за счет легкореализуемых активов. Высокое их значение является в общем случае показателем

устойчивого финансового положения, низкое – говорит о возможных проблемах с денежной наличностью и затруднениях в дальнейшей операционной деятельности.

Важной характеристикой состояния организации является оценка его финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость трактуется как способность организации таким образом мобилизовывать, распределять и использовать финансовые ресурсы, чтобы обеспечивалась возможность увеличения прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности. С другой стороны, показатели этой группы характеризуют степень зависимости организации от кредиторов и инвесторов.

Различают следующие типы финансовой устойчивости предприятия – абсолютная и нормальная устойчивость, а также неустойчивость.

Абсолютная устойчивость выражается соотношением

где З – запасы; СОС – собственные оборотные средства.

Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность, соответствует условию:

где К – кредиты банка под товарно-материальные ценности; РсКр – расчеты с кредиторами по товарным операциям.

Неустойчивое финансовое состояние, характеризующееся нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС выражается неравенством

где ИФЗ – источники формирования запасов.

В мировой и российской практике разработана система показателей, характеризующих состояние и структуру активов организации, и обеспеченность их источниками финансирования.

Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии) К а рассчитывается как отношение собственного капитала (СК) к величине активов предприятия (валюте баланса – ВБ):

Данный коэффициент характеризует долю владельцев организации в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредитов организация. Рост показателя в динамике свидетельствует о повышении независимости от внешних источников финансирования. В Российской Федерации установлено нормативное значение этого показателя – 0,6 и более.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала К пз, который характеризует зависимость организации от внешних источников финансирования. Данный коэффициент рассчитывается как отношение общей величины заемного капитала (ЗК) к величине активов организации:

Чем выше уровень этого показателя, тем выше зависимость организации от кредиторов и тем больше риск банкротства или возникновения дефицита наличных денежных средств, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости организации. Коэффициент финансовой зависимости (К зав) рассчитывается как отношение общей величины заемного капитала к величине собственного капитала организации:

Рекомендуемое значение показателя составляет до 0,7. Превышение норматива свидетельствует о зависимости организации от внешних источников финансирования, а следовательно, организация является финансово неустойчивой.

Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

Этот коэффициент рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств (СОС) и величины собственного капитала организации:

Оптимальное значение показателя варьирует от 0,2 до 0,5.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К о6) характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к фактической стоимости находящихся в наличии у организации текущих активов (ТА):

Уровень коэффициента был выбран в качестве одного из критериев при оценке неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий (банкротстве).

При анализе финансового состояния предприятия может быть использована программа "Audit Expert", основанная на расчете следующих финансовых коэффициентов:

– коэффициент финансовой независимости;
– отношение суммарных обязательств к активам;
– отношение суммарных обязательств к собственному капиталу;
– отношение долгосрочных обязательств к активам;
– отношение долгосрочных обязательств к внеоборотным активам;
– коэффициент покрытия процентов;
– обеспечение внеоборотных активов собственным капиталом;
– соотношение оборотных и внеоборотных активов;
– уровень чистых оборотных активов;
– коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
– коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами;
– коэффициент маневренности;
– уровень перманентного капитала;
– уровень инвестированного капитала;
– вероятность банкротства.

Финансовые результаты деятельности организации оценивают в абсолютных и относительных показателях. В качестве показателей оценки результативности деятельности используют прирост продаж или чистой прибыли, уровень рентабельности, уровень прибыли на одну акцию, капитализацию и т.д.

Прибыльность (рентабельность ) отражает величину прибыли, полученную с каждого рубля средств, вложенных в активы и деятельность организации. При этом рассчитываются различные показатели рентабельности – рентабельность продаж, активов, основной деятельности и проч.

Рентабельность основной деятельности

где Пр – прибыль от продаж; З – затраты на производство и реализацию.

Таким образом, показатель характеризует сумму прибыли от продаж, приходящейся на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции.

Рентабельность продаж

где В – выручка от реализации продукции.

Показатель отражает, сколько рублей прибыли получено организацией в результате продажи продукции (товаров, работ, услуг) на один рубль выручки.

Рентабельность внеоборотных активов характеризует эффективность использования внеоборотного капитала:

где ЧПр – чистая прибыль; ВА – сумма внеоборотных активов.

Рентабельность оборотного капитала отражает эффективность использования оборотного капитала:

где ОА – сумма оборотных активов.

Рентабельность совокупных активов характеризует эффективность использования совокупных активов:

где ВБ – валюта баланса.

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования организацией собственного капитала:

где СК – собственный капитал.

Деловая активность предприятия характеризуется показателями, отражающими эффективность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов и показателями оборачиваемости средств и капитана предприятия.

В общем виде признаком деловой активности является следующее соотношение основных показателей:

где Тпб, Твр, Так – соответственно темпы изменения балансовой прибыли, выручки от продаж продукции (работ, услуг), авансированного капитала (активов предприятия).

Анализ оборачиваемости необходим для оценки эффективности управления активами и капиталом предприятия, его деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости активов Оа (оборачиваемость капитала)

где В – выручка от реализации продукции; А – активы.

Этот коэффициент показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения (число оборотов), приносящий соответствующий доход.

Оборачиваемость основных средств (фондоотдача) отражает эффективность использования основных производственных средств предприятия:

где ОС – основные средства.

Оборачиваемость текущих активов (оборотного капитала) характеризует скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия и показывает, сколько оборотов совершается текущими активами за анализируемый период:

где ТЛ – текущие активы.

Оборачиваемость собственного капитала:

где СК – собственный капитал.

Основным направлением анализа оборачиваемости является анализ их динамики.

Вероятность банкротства – это показатель, на основе анализа уровня которого возможно предсказать вероятность банкротства предприятия. Коэффициент рассчитывается на основе алгоритма расчета так называемого коэффициента Альтмана.

Американский ученый-экономист Э. Альтман исследовал возможности использования мультидискриминантного анализа для предсказания вероятности банкротства фирмы. В 1968 г. им был предложен алгоритм расчета коэффициента кредитоспособности (индекса кредитоспособности), известный в отечественной экономической литературе как "коэффициент Альтмана", "коэффициент Ζ" или "Z-модель".

Для расчета указанного коэффициента кредитоспособности Э. Альтман отобрал следующие базовые показатели:

– оборотный капитал (оборотные активы) / совокупные активы;
– нераспределенная прибыль (общая сумма) / совокупные активы;
– прибыль до уплаты налогов и процентов / совокупные активы;
– рыночная стоимость обыкновенных и привилегированных акций, находящихся в обращении / балансовая стоимость обязательств, включая все краткосрочные пассивы;
– объем продаж (выручка от реализации) / совокупные активы.

На основе приведенных коэффициентов Альтман создал наиболее известную на сегодняшний день пятифакторную Z-модель для предсказания банкротства, имеющую следующий вид (первоначально модель Альтмана включала два фактора – коэффициент текущей ликвидности и коэффициент концентрации собственного капитала):

где К 1 – отношение собственных оборотных средств к сумме активов; К 2 – отношение нераспределенной прибыли к сумме активов; К 3 – отношение прибыли до уплаты налогов и процентов к сумме активов; К 4 – отношение балансовой оценки собственного капитала к краткосрочным обязательствам; К 5 – отношение выручки от реализации к сумме активов.

Данная модель служит эффективным инструментом определения банкротства предприятия.

Анализ фактических данных деятельности фирм за период 1946–1965 гг., проведенный Альтманом на основе своей модели, показал, что 94% фирм, имеющих указанный коэффициент ниже 2,7, обанкротились на следующий год, а у 97% успешно развивающихся компаний величина данного коэффициента была выше 2,7. Дальнейшие исследования позволили установить, что значения коэффициента Z меньшие, чем 1,81 указывают на высокую вероятность финансового краха; при значениях рассматриваемого коэффициента выше, чем 2,99 предполагается, что угроза банкротства невелика; диапазон значений коэффициента от 1,81 до 2,99 является зоной неопределенности.

Таким образом, для использования в проведении анализа вероятности банкротства предприятий предложена следующая шкала критериальных значений коэффициента Z (табл. 6.3).

Таблица 6.3

Критериальные значения коэффициента Z (коэффициента Альтмана)

Рассмотренные показатели представляют собой наиболее важные финансовые коэффициенты, изучение которых составляет основу анализа финансовой устойчивости предприятия.

Дополнительно проводится анализ внутренней бухгалтерской информации относительно структуры и степени диверсификации дебиторской и кредиторской задолженностей, оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности, анализ определения потребности в дополнительных источниках финансирования и обоснования структуры капитала предприятия и изучение других вопросов.

Имущественное положение предприятия проявляется в платежеспособности предприятия, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

Имущество предприятия - это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженный в денежной форме и отраженный в самостоятельном балансе предприятия.

Оценка имущественного положения предприятия производится на основе анализа следующих показателей:

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации

Этот показатель (Rs) дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия:

Rs = А - У - Ак - Ду
Где,
А - всего активов по балансу;
У - убытки;
Ак - собственные акции в портфеле;
Ду - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.

Упрощенно сумму хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия можно представить в виде суммы активов предприятия на конец отчетного периода.

О.В. Грищенко (Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000) считает что при определении показателя, итог баланса (активы) должен быть уменьшен на сумму собственных акций, выкупленных у акционеров и сумму задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

Доля основных средств в активах

Показатель представляет собой обобщающий итог структурного анализа и характеризует степень капитализации активов в основные фонды предприятия.

Доля основных средств в активах = Стоимость основных средств / Итог баланса (валюта баланса)

Чем выше значение показателя доли основных средств в активах, тем лучше предприятие обеспечено необходимым для производства и реализации товаров и услуг оборудованием, зданиями, сооружениями и иными активами, которые используются в течение длительного периода времени.

Поэтому любое увеличение данного показателя свидетельствует либо о расширении, либо о модернизации финансово-хозяйственной деятельности. В то время как сокращение доли не всегда характеризуется как негативная динамика.

Доля активной части основных средств

Показывает, какую часть в общей стоимости имеющихся основных средств составляет их активная (участвующая в производстве продукции) часть. Активная часть основных средств это машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Доля активной части основных средств = Стоимость активной части основных средств / Стоимость основных средств

Коэффициент износа основных средств

Характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предыдущих периодах. Обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств.

Коэффициент износа основных средств = Износ основных средств (аммортизация) / Первоначальная стоимость основных средств

Отметим что, показатель носит некоторую условность. Причина этого - зависимость коэффициента от применяемого предприятием метода начисления амортизации, т.е. коэффициент не показывает физический износ основных средств, показатель так же как и коэффициент годности не дает точной оценки текущего состояния основных средств компании.

Значение коэффициента износа более 50% является нежелательным. Более объективную оценку данного показателя можно получить, сравнив его значение по конкретному предприятию со среднеотраслевым значением.

Коэффициент износа активной части основных средств

Данный показатель характеризует степень изношенности основных средств непосредственно участвующих в производственном процессе.

Коэффициент износа активной части основных средств = Износ активной части основных средств / Первоначальная стоимость активной части основных средств

Коэффициент обновления основных средств

Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые средства.

Коэффициент обновления = Первоначальная стоимость поступивших за период основных средств / Первоначальная стоимость основных средств на конец периода

С помощью указанного коэффициента можно определить на каком этапе жизненного цикла находится рассматриваемое предприятие: если значение коэффициента принимает значение меньше единицы, то предприятие находится на этапе сокращения отрасли, если больше единицы - на этапе расширенного воспроизводства, когда предприятия заинтересованы в обновлении производственной базы.

Снижение коэффициента обновления является отрицательным фактором и свидетельствует о тенденции к уменьшению оснащенности организации основными средствами

Коэффициент выбытия основных средств

Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Коэффициент выбытия = Первоначальная стоимость выбывших за период основных средств / Первоначальная стоимость основных средств на начало периода

Уменьшение стоимости основных средств может происходить в результате выбытия вследствие ветхости и износа, продажи, безвозмездной передачи на баланс другим предприятиям, уценки основных средств, сдачи в долгосрочную аренду.

Если коэффициент выбытия превышает коэффициент обновления, то это оценивается отрицательно, так как свидетельствует об отсутствии технического перевооружения предприятия