Лицензия CYSEC — что это такое

Лицензия CySEC — это европейский регулятор или фикция?!

Финансовые регуляторы — государственные и негосударственные структуры, на которые возложен контроль деятельности финансовых организаций, в частности брокеров. Наличие у брокера действующей регулятора говорит о степени его надежности, но вот насколько надежен сам регулятор? Насколько он оперативно выполнят свои функции?

Самыми уважаемыми регуляторами в мире являются NFA (США), FCA (Великобритания), BaFin (Германия), но большинство отечественных брокеров почему-то предпочитают получать лицензию кипрского регулятора CySEC. Вот о том, что это же это такое «Лицензия CySEC» и что она означает, сколько стоит и другие вопросы разберу в этой статье.

1. Что такое CySEC и какие функции регулятора;
2. Как подать регулятору жалобу на брокера в CySEC;
3. CySEC и IronFX: стоит ли доверять оффшорным брокерам.

Что такое CySEC и какие функции у регулятора?

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

CySEC — это Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (оф. сайт cysec.gov.cy), выполняющая роль надзорного органа за деятельностью финансовых компаний страны. Поскольку Кипр входит в Евросоюз, работа регулятора основа на европейской Директиве MiFID. Дата основания регулятора CySEC - 2001-й год, с 2008-го года обладает расширенными правами в области контроля за работой юридических лиц, например, вмешательство в работу в случае . Под обязательный контроль и лицензирование (получение лицензии CySEC обязательно!) подпадают:

• все инвестиционные компании с кипрской регистрацией;
• все филиалы и агенты инвестиционных компаний, которые расположены на Кипре.

Кипрская юрисдикция привлекает многие компании простотой регистрации, налоговым законодательством и анонимностью.

К основным обязанностям финансового регулятора относят следующие:

• наблюдение и контроль за деятельностью участников финансового рынка, имеющих лицензию регулятора;
• контроль за операциями, которые проводятся на фондовой бирже Кипра;
• сбор и анализ информации компаний, подотчетных регулятору;
• рассмотрение жалоб клиентов инвестиционных компаний.

В России список брокерских компаний зарегистрированных в CySEC можно продолжать долго: не менее 20% брокеров из первой 30-ки имеют эту лицензию. В качестве примера , который получил лицензию в 2015-м году и др.

Инструменты влияния у регулятора ограничены: наложение штрафа и . Чтобы получить лицензию, брокер должен полностью предоставить данные о компании и оплатить услуги авторизации (от 3 тысяч евро). Список CySEC документов, обязательных к рассмотрению с заявкой невелик в сравнении с требованиями FCA и NFA, которые требуют раскрыть информацию об управляющем персонале и требуют обязательного присутствия одного из исполнительных директоров.

Лицензия CySEC — это своего рода золотая середина между оффшорными и европейскими регуляторами. С одной стороны, до жестких требований, выставляемых брокерам европейскими регуляторами, CySEC еще далеко. С другой, работа в соответствии с европейской Директивой MiFID все же выгодно отличает CySEC от других оффшорных регуляторов:

• директива имеет четкие требования по предоставлению финансовой отчетности и отчетности по транзакциям со стороны брокера, тогда как оффшорные регуляторы в сборе информации ограничены;
• в соответствии с директивой финансовые субъекты MiFID имеют единый паспорт, что позволяет одинаково предоставлять услуги всем клиентам Единого экономического пространства;
• разделение клиентов на несколько статусов определяет степень инвесторской защиты.

Иными словами, CySEC в сравнении с другими оффшорными регуляторами имеет больше инструментов по контролю за своими «подопечными». Инвесторы же получают чуть большую защиту и возможность в получении услуг в соответствии с европейскими нормами.

Как написать жалобу на брокера регулятору CySEC

Официальная подача жалобы на брокера, имеющего действующую лицензию кипрского регулятора относительно проста, правда скорость её обработки, увы, оставляет желать лучшего. Порядок действий следующий:

• убедиться, что брокер действительно имеет действующую лицензию, найдя её на сайте регулятора (русскоязычной версии сайта нет);
• перейти в соответствующий раздел на сайте регулятора и заполнить форму (cysec.gov.cy/en-GB/complaints/tip-off-cifs/);
• продублировать жалобу финансовому омбудсмену Кипра (financialombudsman.gov.cy/forc/forc.nsf/index_en/index_en?OpenDocument).

Подробнее о том, как написать жалобу CySEC, вы узнаете из этого видео:

Ситуация CySEC и IronFX

Думаю большинство читателей блога хорошо запомнили в прошлом году скандал с оффшорным регулятором IFCS и с компанией PANTEON FINANCE LTD (к слову, лицензию данного регулятора имеет один из крупнейших ). Тогда, курьез ситуации был в том, что брокер перестал выполнять свои обязательства еще в январе 2015-го года, финансовый регулятор же отреагировал соответствующим сообщением на своем сайте только лишь через 9 месяцев.

Нечто похожее происходит и в конфликте CySEC с брокером IronFX. IronFX — компания, имеющая более 60-ти офисов по всему миру, начала задерживать выплаты своим клиентам еще в марте 2015-го года. Недовольные клиенты начали активно подавать на брокера жалобы, однако регулятор не спешил начинать расследование. Только в августе-сентябре 2015-го года CySEC начал расследование ситуации. Да, именно расследование, а не помощь клиентам в возврате своих средств! Но еще интереснее оказалась официальная позиция регулятора, озвученная в апреле 2016-го года (то есть спустя 1 год с начала проблем!).

Суть позиции следующая:

• CySEC не обладает соответствующими полномочиями относительно компенсации средств пострадавшим (хотя имеет в своем распоряжении Фонд компенсации инвесторам в размере 17 млн евро). Компенсации возможны только тогда, когда брокер лишится лицензии или объявит себя банкротом (чего в ближайшее время не будет);
• IronFX должен погасить задолженность перед клиентами и выплатить штраф в размере 335 тыс. евро. Иными словами, помимо символического штрафа регулятор занял позицию наблюдателя, поскольку реальных действий по выполнению решения от CySEC не последовало.

Тем временем IronFX отлично продолжает работу, наращивая свое присутствие в Китае. Если в октябре 2014-го года у брокера были в Китае некоторые проблемы (обвинение в мошенничестве), то в марте 2016-го после наложения штрафа CySEC брокер после ребрендинга (зарегистрировано три наименования новых компаний, подконтрольных брокеру) снова начинает работу в Китае. К слову, был ли выплачен штраф — неизвестно, но расчеты с пострадавшими клиентами в полной мере пока не произведены.

Резюме

Исходя из всего вышесказанного, я бы сделал вывод, что степень моего доверия к данному регулятору вряд ли можно назвать высокой. Да, наличие лицензии CySEC действительно звучит весомее, чем , которые и вовсе сложно назвать регуляторами (хотя они претендуют на статус СРО, см. ). Но и рассчитывать на то, что кипрский регулятор поможет оперативно решить вопрос с проблемным брокером или же сможет заранее предупредить о потенциальных проблемах с выплатами, не стоит.

CySEC — финансовый регулятор среднего уровня. Вспомним, как FSA допустил банкротство WorldSpreads (из-за чего и был переформатирован в FCA), а именитые американские регуляторы SEC и CFTS не уследили за MF Global, еще одним корпоративным банкротством мирового масштаба.

Однако в бочке дегтя есть и ложка меда. CySEC все же выполняет ряд полезных функций:

• отслеживает работу компаний без лицензии и публикует предупреждение на своем сайте (пример: Option500, EveryOption);
• проверяет соответствие стандартов работы брокера европейским стандартам MiFID (пример: серия замечаний в области обработки клиентских заявок, недостаточное внимание к , вводящая в заблуждение реклама и штраф 156 000 евро — 24Option).

Правда, последнее упоминание о штрафах со стороны регулятора датировано весной 2016-го года. Одним словом, вопросов в работе CySEC еще очень много. Если кто-то из читателей имел опыт общения с CySEC напишите свои отзывы.

Всем профита!

Вне всякого сомнения, регуляторы отыгрывают важнейшую роль в формировании благоприятного финансового климата на рынке. Без активных действия регулирующих органов, рынок превратился бы в хаос. Надзорные организации бывают разные, какие-то более авторитетные, и имеют обширные права, какие-то компании не очень серьезные, и занимаются преимущественно локальными вопросами.

CySec – Кипрская комиссия по ценным бумагам, является одним из наиболее авторитетные органов, проводящих надзор за деятельностью брокерских организаций, и регулируют взаимоотношения брокера и клиента.

За несколько месяцев Кипрская комиссия прошла путь от локального регулятора, до важнейшей структуры в рамках Еврозоны. За 2015 года по официальным данным, этот регулятор взыскал с различных компаний более 20 миллионов евро.

ОСОБЕННОСТИ РЕГУЛЯТОРА

Комиссия была создана еще в 2001 году, а главный офис базируется в Никосии. Всем известно, что Кипр активно связан с оффшорной деятельностью, соответственно, создание собственного регулятивного органа было необходимым действием.

Страна активно шла по пути Евроинтеграции, в рамках которой необходимо было унифицировать всю нормативную документацию в финансовой сфере. CySec имеет определенные обязанности:

• Выдача лицензий участникам рынка.
• Осуществление контроля за деятельностью Кипрской биржи.
• Участие в работе и помощь специальным агентствам.
• Расследование различных финансовых нарушений.
• Проведение санкционных действий в отношении нарушителей.
• Ликвидация организаций, предоставляющих деятельность незаконного плана с финансовой точки зрения.
• Издание соответствующих директив.
• Активное взаимодействие с различными органами власти.

Как можно заметить, обязанностей у данного регулятора очень много. На нем лежит действительно огромная ответственность.

СТРУКТУРА CySEC

Главой Комиссии длительное время является Деметра Калогеру. Первый заместитель – Андреас Андреу и три члена Комиссии — Христос Вакис, Кипрос Иоаннидес, Джордж Теохаридес. Эти лица утверждены непосредственно Советом министров Республики Кипр.

Обычные участники рынка выбираются из квалифицированных финансовых специалистов, работающих в различных сферах деятельности. В составе Комиссии сосредоточено порядка 13 отделов, которые выполняют свою четкую задачу.

Толкование правовых норм при принятии тех или иных решений производят члены CySec. При этом внутренняя структура выделяет несколько наименований жалоб:

• Жалобы в отношении инвестиционных компаний, действующих на Кипре.
• В отношении организаций, не имеющих регуляции.
• В отношении фондов, занимающихся компенсацией потерь инвесторов.

Профессиональные участники рынков лестно отзываются о CySec с профессиональной точки зрения. Не раз говорилось, что регулятор быстро рассматривает любые диспуты, обычно, срок не превышает 1 месяца. При этом статус, опыт, денежное обеспечение участника рынка не влияет на объективность. Как показывала практика, CySec не раз выносила вердикт, в рамках которого простые участники рынка выигрывали у «гигантов». Объективность – основное кредо организации, соблюдаемое длительный промежуток времени. Именно высокая степень профессионализма совместно с умением взвешивать решения, так ценится среди профессиональных участников рынка.

ПРЕИМУЩЕСТВА ТРЕЙДЕРУ И БРОКЕРУ

На период формирования CySec, правительство Кипра стало перед серьезным вопросом: как и в дальнейшем обеспечить привлекательность Кипрского оффшора, но при этом не вступать в конфронтацию с властями ЕС.

Решение нашлось, причем быстро – у регулятора предусмотрены самые низкие штрафы за нарушения финансовых правовых норм. Вот список расценок:

• Нарушение оборота документации – от 5000 евро.
• Нарушение сроков в передаче отчетности – от 5000 евро.
• Нарушение собственного устава – от 5000 евро.
• Нарушение норм при предоставлении документации по текущему состоянию организации – от 5000 евро.
• Неквалифицированный учет торговых счетов – от 10000 евро.
• Финансовые махинации – от 20000 до 2000000 евро.

Брокер, зарегистрированный у данного регулятора, пребывает под чутким и объективным надзором. Отзыв лицензии предусматривается только за очень серьезные проступки, например, отмывание денег или махинации в крупных масштабах. В том случае, если брокер неоднократно допускал нарушения, то ему присваивается статус «Злостного нарушителя». В таком случае, компании может отозвать лицензию, либо ликвидировать деятельность организации.

Как правило, лицензию регулятора CySec имеют только серьезные компании, так как получить ее совсем непросто. По статистике, из 100 соискателей, лицензию получает 5-10 участников. Наличие лицензии данного регулятора свидетельствует о высоком профессионализме брокера и его объективности по отношению к потенциальной целевой аудитории.

ССЫЛКИ НА БРОКЕРОВ С ЛИЦЕНЗИЕЙ

ДОСТОИНСТВА ДЛЯ ИГРОКОВ ИЗ СНГ

• На Кипре действует большое количество русскоязычных организаций.
• К выходцам из СНГ отношение лояльное.
• Простота операций компаний, состоящих в оффшорной зоне.
• Независимая деятельность Комиссии.

Трейдер, недовольный деятельностью брокерской компании, может направить в CySec диспут, который будет рассмотрен не позднее, чем через 1 календарный месяц.

Если вина брокера доказана, то подключаются все отделы Комиссии, кроме того, информация о необъективности брокерской фирмы передается другим органам. Предусмотрено также возмещение ущерба пострадавшим, и контроль рисков.

ВЫВОДЫ

Кипрская Комиссия по ценным бумагам по праву признана крайне авторитетным регуляционным органом. Она активно действует как в Еврозоне, так и за ее пределами. Наличие данной лицензии свидетельствует о том, что доверять брокеру можно. Уже было сказано, что получить лицензию крайне сложно, ибо к потенциальным соискателям предъявляются весьма жесткие требования.

Комиссия активно развивается и планомерно набирает более обширный круг полномочий. Если брокер нарушил ваши права, знайте, обратившись в CySec, вы всегда можете рассчитывать на масштабную поддержку.

Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) или Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам — это очень популярный среди брокеров регулятор, сочетающий преимущества офшорной регистрации и четкий финансовый контроль по стандартам Евросоюза. Давайте проверим, чем хороша Кипрская лицензия CySEC и какие брокеры ее используют.

Описание Кипрской лицензии CySEC

Регулятор был основан в Кипре в 2001 году для контроля над финансовым (инвестиционным) сектором страны. В 2004-ом Кипр присоединился к Евросоюзу, благодаря чему CySEC получил расширенные полномочия по контролю над соблюдением прав клиентов и норм законодательства в регулируемых компаниях.

После вступления страны в Еврозону в 2008-ом — регулятор еще сильнее ужесточил контроль, получив возможность даже вмешиваться в управление своих подопечных компаний в определенных ситуациях (например при дефолте). В то же время поменялась и правовая база страны, после чего, Кипр перестали называть «налоговым раем».

Тем не менее, компании, зарегистрированные в Кипре получают огромные преимущества:

• самый низкий в Европейском Союзе налог на прибыль — 10% по Кипрским операциям, 0% по операциям за пределами Кипра;
• нет налога на дивиденды;
• анонимность и конфиденциальность;
• нет подоходного налога для иностранных сотрудников;

При этом, у CySEC есть две ключевые функции (ст. 25 Закона L73 (I) / 2009):

• выдача и отзыв лицензий на осуществление финансовой деятельности;
• контроль и регулирование Кипрской фондовой биржи, всего Кипрского фондового рынка, Кипрского биржевого рынка (в том числе ForEx);

Для выполнения этих функций CySEC контролирует соблюдение законодательства подопечными компаниями, участвует в законотворчестве, осуществляет сбор и анализ данных о своих компаниях и проводит исследования.

Регулятор вправе запросить информацию из правоохранительных органов, ограничить и прекратить деятельность той или иной финансовой компании, вмешаться в ее управление или даже инициировать уголовное преследование. Кстати, CySEC также может и «заморозить счета». То есть набор инструментов — действительно широкий и, в целом, почти не уступает самому эффективному в мире регулятору — .

В состав компаний, подлежащих обязательному контролю и лицензированию входят:

• любые Кипрские Инвестиционные компании (в том числе — );
• любые Кипрские филиалы и агенты инвестиционных фирм других государств-членов Евросоюза;

Важной задачей CySEC является повышение уровня прозрачности регулируемых финансовых компаний. А с учетом того, что налоги в Кипре до сих пор малы в сравнении с другими странами Европы, Азии и Америки — крупные инвестиционные компании стремятся всяческим образом получить лицензию CySEC, открывая дочерние компании в Кипре. Официальный сайт Кипрского CySEC позволяет проверить наличие соответствующей лицензии у той или иной компании. Кроме того, регулятор ведет список мошенников и публикует предупреждения в случае выявления нарушений у какой-либо из регулируемых компаний.

Одним из главных достоинств наличия регуляции CySEC для инвесторов является страховое покрытие от 13.6 до 22 тыс. евро на каждого клиента (в зависимости от рода деятельности и оборота регулируемой компании). Чтобы обеспечить возврат денег клиентам подопечных компаний регулятор организовал Компенсационный фонд (внутренняя директива CySEC DI144-2007-15). Деньги для выплат при необходимости берутся из ежегодных членских взносов компаний, регулируемых CySEC.

Любые вопросы, касающиеся в том числе и возмещения средств можно задать в офисе CySEC, расположенном по адресу: 27 Diagorou Str. CY-1097 (Центр Никосии) в Кипре.

Также обратиться в компанию можно по электронной почте [email protected] (писать можно на английском языке).

ПАММ-Брокеры с Кипрской лицензией CySEC

CySEC тесно сотрудничает с другими европейскими регуляторами, и, прежде всего с FCA. Кроме того, Кипрский регулятор, как резидент страны-участницы Евросоюза обеспечивает надзор за исполнением Европейской директивы MiFID (требования к хранению и предоставлению публичного доступа к регистрационной информации и отчетности). Таким образом, брокеры с лицензией CySEC определенно имеют высокий уровень надежности.

Среди наиболее популярных брокеров лицензия CySEC есть у:

Кроме того, у брокера Альпари до 2014 года была дочерняя Кипрская компания, которая регулировалась CySEC. Сейчас «дочка» ликвидирована.

Замечу. что все указанные выше компании входят в группы (бренды), которые оказывают инвестиционные услуги. Однако, непосредственно эти компании не предоставляют доступ к ПАММ-счетам. В то же время, есть чуть менее известный в рунете брокер, имеющий Кипрскую лицензию CySEC, а значит все его инвесторы имеют гарантийное покрытие своих вкладов. Рекомендую Вам прочитать об этом брокере .

Узнать какие лицензии у других крупнейших ПАММ-брокеров Вы можете в .

Кипрская лицензия CySEC получается инвестиционными компаниями довольно просто. Например, брокеру для этого нужно:

• заполнить заявку-анкету;
• оплатить услуги по авторизации (от 3 000 до 130 000 евро);
• раскрыть информацию о структуре и финансовом состоянии компании;

Регистрация занимает 1-3 недели.

Обновлено . CySEC ввел ускоренную процедуру рассмотрения заявок на получение лицензий. При этом организации, допущенные к ускоренной процедуре, должны внести плату в размере 1 500 -1 700 евро (в зависимости от направления и масштабов деятельности).

Таким образом, Кипрская лицензия CySEC является очень привлекательной и для инвестиционных компаний и для их клиентов. Ведь ее легко и быстро получить. При этом офшорная регистрация позволяет не мало сэкономить на налогах. В то же время, защита от мошенников гарантируется фондом возмещения.

Буду благодарен Вашему мнению. Также — смело пишите возникающие вопросы в комментариях .

Также напомню, что все обновления Блога Независимого инвестора Вы всегда можете найти в популярных социальных сетях. Жмите кнопки в правом меню, подписываетесь на группы или на обновления по почте и будьте первыми, кто узнает о каждой новой статье!

Желаю всем прибыльных инвестиций!

Если эта статья Вам понравилась - сделайте доброе дело

Регулятора CySEC и иные контролирующие органы ЕС в сфере финансов объединяет лишь то, что они находятся на территории Евросоюза. На этом все отличия и заканчиваются. При этом, такие европейские регуляторы, как ESMA или FCA осуществляют противодействие деятельности с признаками отмывания полученных неправомерным путем доходов, а CySEC осуществляет регуляцию в оффшорной зоне, где в большинстве случаев и вращаются подобного рода доходы.

Именно благодаря CySEC на финансовом рынке могут работать инвестиционные компании, у которых нет ни одного прибыльного продукта и которым все сходит с рук. Именно так работает созданная CySEC система регуляции еще с 2001 года, когда вышел пятый раздел Закона «О Комиссии по ценным бумагам и биржам», которым регламентируются обязанности этого европейского финансового регулятора.

«На официальном сайте CySEC присутствует фраза, которая объясняет цели деятельности этого регулятора, а именно: «обеспечение контроля с целью повышения безопасности вкладов инвестора и гармоничного развития рынка ценных бумаг», что с учетом всего сказанного звучит несколько цинично»

2 Обязанности CySEC

Обязанности и функции CySEC регламентированы на законодательном уровне, согласно которым регулятор:

• Предоставляет лицензии на осуществление финансовой деятельности, компаниям, которые попадают в сферу компетенции CySEC. В том числе, приостанавливать действие лицензий и отзывать лицензии за нарушение установленных нормативных финансовых правил.
• Осуществляет контроль деятельности фондовой биржи Кипра, а также иных финансовых рынков Республики, а также операций, которые осуществляются на данных рынках.
• Осуществляет контроль деятельности компаний, подконтрольных CySEC, для обеспечения их соответствия нормативным
• Проводит все необходимые расследования в связи с выполнением своих полномочий, согласно собственной нормативной базе, а также во взаимодействии с другими органами финансового контроля
• Запрашивает и собирает информацию, необходимую для обеспечения деятельности CySEC
• Налагает административные и дисциплинарные санкции на участников финансового рынка
• Обращается в суд в рамках выполнения своих полномочий (арест ценных бумаг, взимание штрафов, предотвращения неправомерной продажи ценных бумаг и т.п.)
• Принимает регламентирующие Решения и Директивы, а также выходит с нормотворческими предложениями на уровень законодательного органа.
• Сотрудничает и обменивается данными с другими государственными органами и органами финансового надзора и иностранных государств

«На практике же получается, что у CySEC фактически нет конкретных обязанностей и нормативных актов, которые бы подробно регламентировали ее деятельность»

3 Структура CySEC

Правление. CySEC руководит Правление, которое состоит из 5 членов, в том числе – Председателя, Заместителя (выполняющих непосредственное руководство регулятором), а также трех членов, которые обладают полномочиями советников. Также, собрания правления CySEC посещает представитель правления Центрального банка Кипра, но он не имеет права голоса.

Все лица, входящие в Правление CySEC, назначаются на эти должности Советом министров Республики согласно представлению Министра финансов со сроком выполнения полномочий – 5 лет.

• Стратегическое планирование деятельности регулятора,
• Рассмотрение заявок на лицензирование
• Рассмотрение заявок на расширение, а также изменение лицензий (необходимость в которых возникает при изменении структуры собственности, изменение территории предоставления финансовых услуг, учреждения новых филиалов).

Отдел надзора. Данное подразделение осуществляет функции внутреннего контроля и аудита с целью повышения эффективности деятельности регулятора, вынесения им объективных решений и совершенствования структуры CySEC. В том числе:

• Контроль работы регулируемых компаний
• Обеспечение выполнения участниками рынка требований законодательства об обнаружении и конфискации доходов полученных преступным путем
• Участие в международных комиссиях, ответственных за разработку и внедрение финансовых директив, положений и стандартов
• Изучение действующих директив на предмет их соответствия реальности финансовых рынков
• Консультирование регулируемых компаний
• Взаимодействие с другими органами финансового надзора и контроля
• Выполнение и контроль требований относительно маркетинга филиалов иностранных согласованных или несогласованных UCITS в Республике

4 Выводы

По своей сути CySEC является регулятором, который создан только для выполнения формальных функций по финансовому контролю и надзору. Оффшорная зона Кипра является общепризнанным на международном уровне местом, где часто сосредотачиваются финансы многих «великих» мира сего, где деятельность серьезного и влиятельного регулятора совершенно ни к чему. Именно это и является «отправной точкой» беспомощности CySEC. Зачем в таком случае вообще нужен CySEC? Стоит вспомнить, что Кипр находится на территории ЕС, где формально все должно соответствовать «высоким» европейским стандартам и нормам.

Добрый день, уважаемые читатели. При выборе брокера многие инвесторы сталкиваются с вопросом - какое значение имеет лицензия для обеспечения безопасности вклада и операций с ним. В частности, гарантирует ли кипрская лицензия CYSEC сохранность ваших средств? Читайте мой сегодняшний пост про регулятора.

Вкратце попробую описать, что это за организация и чем она занимается. CYSEC с английского - Cyprus Securities and Exchange Commission - Кипрская Комиссия по ценным бумагам и биржам.

Официальный сайт CySEC четко определяет миссию регулятора: осуществление эффективного надзора для обеспечения защиты инвесторов и развития рынка ценных бумаг.

На сегодняшний день Комиссия выполняет следующие функции:

1. Контролирует работу Кипрской фондовой биржи и операции, осуществляемые на ней, ее листинговые компании, брокеров и других участников торгов (лицензированные инвестиционные компании, коллективные инвестиционные фонды и т. д.).
2. Предоставляет лицензии на осуществление деятельности.
3. Налагает административные санкции и дисциплинарные взыскания на брокеров и других участников.

История создания

CySEC была сформирована в 2001 году в рамках 5 раздела Закона Кипра о ценных бумагах и биржах в качестве публичной государственной корпорации.

Когда Кипр стал официально частью Европейского Союза в 2004 году, CySEC автоматически подпал под правила новой Директивы ЕС MiFID, которая позволила всем компаниям, зарегистрированным на Кипре, предоставлять услуги на европейских рынках. Однако присоединение к ЕС и принятие евро существенно изменили структуру финансового регулирования, которую CySEC создавала как налоговое убежище.

Структура комиссии

CySEC управляется Советом из пяти членов - Председателя, заместителя Председателя и еще трех человек, которые назначаются Советом министров по предложению министра финансов. Кроме того, Глава Центрального банка Кипра является членом совета Комиссии без права голоса.

Сама же комиссия регулятора включает 11 департаментов, которые заведуют такими направлениями:

1. Стратегия и международные отношения.
2. Эмитенты.
3. Лицензирование.
4. Борьба с отмыванием денег.
5. Контроль за общими процедурами.
6. Расследование нарушений.
7. Юридический департамент.
8. Администрация и персонал.
9. Информационные технологии.
10. Отдел оценки рисков и статистики.
11. Внутренний аудит.

Кого контролирует регулятор

CySEC следит за операциями следующих субъектов:

1. Кипрские инвестиционные фирмы (CIF).
2. Кипрские филиалы инвестиционных компаний (IFS) других стран-членов ЕС.
3. Аффилированные с CIF компании.
4. Регулируемые хедж-фонды (UCITS) и связанные с ними лица.
5. Компании-администраторы - доверенные и фидуциарные провайдеры.
6. Менеджеры альтернативных инвестиционных фондов (AIFM).
7. Регулируемые рынки.
8. Центральная клиринговая палата (ЦКА).
9. Депозитарии.

В ближайшем будущем регулятор CySEC будет контролирующим органом также для альтернативных инвестиционных фондов (AIF).

На основании каких законов работает

Основные обязанности, структура и полномочия Комиссии изложены в статье 25 Закона «О ценных бумагах и биржах» (L73 (I) / 2009).

В дополнение Комиссия также наделена полномочиями и обязанностями в соответствии со следующими законами:

1. Закон о публичном предложении и проспект 2005 года.
2. Закон 2005 года о борьбе с незаконным оборотом и манипулированием рынком.
3. Закон о поглощении 2007 года.
4. Требования к раскрытию информации (о ценных бумагах, допущенных к торгам на регулируемом рынке) 2007 года.
5. Основные задачи и обязанности организации.

Закон также, помимо основных функций, доверяет Комиссии следующие обязанности:

• запрашивать и собирать информацию;
• требовать прекращения практики, противоречащей законам рынка ценных бумаг;
• обратиться в компетентный суд для выдачи распоряжения о задержании, обвинения, замораживания или предотвращения отчуждения имущества или прекращения сделки с активами;
• выдавать нормативные директивы и решения;
• сотрудничать и обмениваться данными с другими государственными ведомствами Кипра, а также с компетентными иностранными органами власти и организациями.

Как лицензируются брокеры

Зарегистрировать компанию на Кипре самостоятельно - довольно проблематично. Поэтому существует множество сервисных фирм, которые оказывают полный перечень услуг, в том числе и по сбору и подаче документов в CySEC. В любом случае компании непременно придется пройти несколько обязательных этапов.

Требования для получения лицензии

1. Главный офис компании должен находиться на Кипре.
2. Следует оплатить пошлину в Центральный банк, размер ее будет зависеть от вида деятельности компании.
3. Все процедуры, в том числе внутренний аудит, должны быть налажены.
4. Обязательный бизнес-план с обозначением перспектив роста компании.
5. Высокий профессиональный уровень работников (придется доказать, что местное население не может или не желает занять данную позицию).
6. Легальность уставного капитала компании и дальнейших инвестиций в бизнес.

Стоимость лицензии

Подача заявления в CySEC, которая не включает расходы на перевод и оформление, а также другие прямые расходы, стоит 59 тыс. евро. Но эта сумма покрывает лишь все необходимые встречи сотрудников на Кипре с работниками Комиссии.

Санкции против нарушителей

Вводить санкции и взимать штрафы (хоть и незначительные) регулятор CySEC может, если:

• не ведется или ненадлежащим образом ведется учет открытых торговых счетов - от 10 000 евро;
• нарушены сроки выплаты инвесторам - от 5000 евро;
• не соблюдается устав брокера - от 5000 евро;
• брокер не отвечает на запросы клиентов - от 5000 евро;
• базовые активы не фиксируются - от 5000 евро;
• брокером несвоевременно подана отчетность - от 5000 евро.

Брокеры с регуляцией CySEC

На октябрь 2018 года в CySEC было зарегистрировано 250 инвестиционных компаний (некоторые проходят перерегистрацию). Среди российских в основном это форекс-брокеры, но есть и крупные инвесткомпании, такие как Финам.

Ниже приведен список брокеров с лицензией кипрской Комиссии, которые работают на российском рынке:

1. Exness.
2. NordFX.
3. FxPro.
4. Гранд Капитал.
5. ГК TeleTrade.
6. IFC Markets.
7. HY Options.
8. 24option.
9. HotForex.
10. Finpari.
11. ForexMart.
12. Альфа-Форекс.
13. FXPRIMUS.
14. Swiss Markets.
15. LiteForex.
16. TrioMarkets.

Брокеры, отказавшиеся от регуляции

23 компании добровольно отказались от лицензии регулятора (приостановили ее действие) после введения CySEC новых правил.

В основном это бинарные опционщики:

1. Asset Management Advisory Services (AMASS) Ltd.
2. B.O. Tradefinancials Ltd.
3. Blackwell Global Investments (Cyprus) Ltd.
4. Dragon Options Ltd.
5. Glestimon Management Ltd.
6. Glistentree Holdings Ltd.
7. Gobaba FX Cy Ltd.
8. Grow Wealth Assets Ltd.
9. Hellenic Bank (Investments).
10. Lucro Capital Ltd.
11. Newcept Financial Markets (EU) Ltd.
12. NKB Investments Limited.
13. Ouroboros Derivatives Trading Ltd.
14. Plasma Enterprises Ltd.
15. Reserve Invest (Cyprus) Ltd.
16. SA&PM (Cyprus) Limited.
17. Saxo Capital Markets CY Limited (ex FT World Ltd).
18. Starfish Markets (Cy) Ltd.
19. Topic Markets Ltd.
20. U.P.M Ltd.
21. Vinson Financials Ltd.
22. Xenon Capital Partners Ltd.

Список брокеров с санкциями

Есть и откровенные компании-нарушители, чьи лицензии были аннулированы Комиссией (withdrawn) или приостановлены за несоблюдение правил (suspended). Хотя вряд ли это утешит обманутых инвесторов.

Это данные с официального сайта Комиссии о прекращении действия лицензий. Однако в новостях и разделе Warnings можно найти информацию о мелких нарушениях правил другими компаниями. Обратите внимание, что многие российские брокеры работают через кипрские компании и их названия отличаются.

Громкие скандалы с регулятором

CySEC, пожалуй, самый скандальный регулятор ЕС. За последние 5 лет было несколько вопиющих случаев, связанных с коррупцией и обманом инвесторов компаниями, владеющими лицензией Комиссии.

IronFX

В IronFX первые признаки проблем появились в 2014. Трейдеры начали жаловаться на то, что брокер не выплачивает деньги. Через полгода CySEC выписала небольшой штраф (335 тыс. евро), компания продолжила работать под другим названием. Не помогли даже обращения инвесторов в Службу финансового омбудсмена: ни один из клиентов, насколько мне известно, так и не получил компенсацию.

Пантеон-Финанс

Panteon Finance - одна из множества пирамид, созданных казахским бизнесменом Павлом Крымовым на просторах СНГ.

В феврале 2015 года ЦРФИН сообщила о внесении в черный список компании Panteon-Finance LTD поскольку регулятору CySEC поступило множество жалоб обманутых инвесторов. Но до сих пор встречаю в сети обзоры несуществующей компании. Еще в октябре 2015 компания лишилась лицензии еще одного чудо-регулятора IFSC (Белиз).

И многие другие

Господин Крымов обманул тысячи инвесторов на протяжении более 15 лет через различные мошеннические проекты, в том числе Forex Trend, AGAM, Private FX, Panteon Finance, Questra World и десятки других. Странно, что такие регуляторы, как CySEC, не способны защитить вкладчиков. С другой стороны, спасение утопающего - дело рук самого утопающего.

Как написать жалобу на брокера регулятору

Подать жалобу на брокера относительно просто: главное - убедитесь, что у него действительно имеется лицензия от CySEC.

Вот алгоритм:

1. Найдите номер лицензии на сайте компании, затем введите ее в поиске на сайте Комиссии.
2. Заполните форму по ссылке (https://www.cysec.gov.cy/en-GB/complaints/ ).
3. Продублируйте жалобу на е-мейл финансового омбудсмена Кипра ([email protected]).

Ах, да. Жалоба для CYSEC должна быть составлена на английском или греческом языках.

Как проверить своего брокера на реальность наличия лицензии CySEC

Преимущества и недостатки лицензии CySEC

К преимуществам лицензии CySEC можно отнести относительно невысокую стоимость оформления, более короткие сроки выдачи по сравнению с другими регуляторами, соответствие европейским законам. Но это скорее плюсы для брокера.

Для инвесторов я бы в первую очередь выделил такие недостатки CYSEC как регулятора:

• сроки рассмотрения жалоб;
• сроки выплаты компенсации;
• до сих пор компании, торгующие бинарными опционами, могут получить лицензию (просто маскируя сферу деятельности);
• из государственного фонда компенсации инвестор может получить максимум 20 тыс. евро. По факту я не слышал историй, когда кто-либо получал эту компенсацию.